挑一款理財(cái)產(chǎn)品跑贏CPI

    雖然離中秋和國慶還有一段時(shí)間，但銀行理財(cái)產(chǎn)品紛紛提前亮相。交通銀行的“得利寶·沃德添利中秋版”、中信銀行的“假日贏3天保本理財(cái)”、光大銀行的“假日盈中秋理財(cái)”等，走的都是超短期路線，期限多為3～14天，預(yù)期年收益率在2.1%～2.7%。

    短期理財(cái)產(chǎn)品扎堆

    銀率網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，8月份各銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品1015只，其中一個(gè)月以下的有358只，占比35.27%；一到三個(gè)月的有296只，占比29.16%；三到六個(gè)月的有204只，占比20.1%，而在一年以上的僅有17只，所占比例為1.67%，較上月下降了0.73%。

    投資者青睞短期理財(cái)產(chǎn)品，主要是出于對國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢的擔(dān)憂。與8月份3.5%的CPI相比，儲蓄存款已邁入了“負(fù)利率”時(shí)代，而物價(jià)的上漲，讓人民幣幣值大幅縮水。因此，比起單純的存錢，多數(shù)人更愿意找些渠道進(jìn)行投資。“工作幾年也積攢了些閑錢，雖然數(shù)目不多，但放在銀行，看著它天天縮水，總想動一動。”義烏的楊小姐告訴記者。短期產(chǎn)品剛好投資周期短，風(fēng)險(xiǎn)較小。

    從收益率的角度考慮，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期年化收益率為2.07%，高于0.36%的銀行活期存款利率，且絕大多數(shù)的預(yù)期收益率都高于一年期的銀行存款利率。

    能否跑贏CPI？

    業(yè)內(nèi)人士告訴記者，并不是所有銀行理財(cái)產(chǎn)品都能跑贏了CPI。以QDII產(chǎn)品為例，多數(shù)銀行在2007下半年至2008年上半年大規(guī)模發(fā)行的QDII產(chǎn)品將于今年四季度集中到期，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，經(jīng)歷了2008年的國際金融危機(jī)，多數(shù)產(chǎn)品將出現(xiàn)巨額浮動虧損，有的還會變成實(shí)際虧損。 而據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)，截至9月2日，正在運(yùn)行的262款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，累計(jì)收益率為正的理財(cái)產(chǎn)品有99款，不足四成。

    與之類似的是，黃金價(jià)格的暴漲同樣沒有給掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品帶來“福音”，從8月到期的874只理財(cái)產(chǎn)品來看，共有17款產(chǎn)品未達(dá)到預(yù)期收益率，其中表現(xiàn)最差的為掛鉤黃金類，全部產(chǎn)品均未達(dá)到預(yù)期收益。

    “不光是理財(cái)產(chǎn)品，樓市走向不明朗，股市也起起伏伏，黃金價(jià)格的高企又加劇了投資風(fēng)險(xiǎn)，對于普通投資者來說，今年投資還真是有點(diǎn)難。”興業(yè)銀行義烏分行的理財(cái)師郭慧文告訴記者。因此，比起其他投資產(chǎn)品，那些短期有一定閑置資金的投資者，還是可以考慮購買銀行短期理財(cái)產(chǎn)品。畢竟資金占用時(shí)間較短，一旦出現(xiàn)新的投資機(jī)會，可以很快調(diào)整投資方向。

    溫馨提醒

    看清條款再選擇

    今年由于信托類理財(cái)產(chǎn)品受到管制，其他產(chǎn)品的預(yù)期收益率也有所下降。投資者選擇什么類型的理財(cái)產(chǎn)品，主要應(yīng)考慮自身的資產(chǎn)狀況、流動性偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

    “對于資金流動性要求較高，風(fēng)險(xiǎn)承受能力偏低的投資者而言，可以選擇債券貨幣市場類產(chǎn)品，或是與利率或匯率掛鉤且保本或保息的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。而對于風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對較高，資金流動性需求偏低的投資者而言，可以選擇有擔(dān)保、貸款對象較為穩(wěn)健的信貸類產(chǎn)品，或是掛鉤股票或大宗商品、收益下限有所控制的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。”郭慧文說。