熊市下的湖城證券業(yè)

    歐美債務(wù)危機(jī)不斷，國(guó)內(nèi)股市“跌跌不休”……今年的股市，不僅讓眾多的普通股民坐不住了，很多的證券機(jī)構(gòu)也暗自著急。投資資金大幅減少，客戶群出現(xiàn)集中流失。在股市處于熊市的背景下，我市的證券機(jī)構(gòu)采取怎樣的措施來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)當(dāng)前出現(xiàn)的行情，它們的生存狀況究竟怎樣。

    上周末，與湖州某證券機(jī)構(gòu)的一名理財(cái)總監(jiān)在街頭偶遇，記者正奇怪于作為一名湖城的“金領(lǐng)”級(jí)人物竟然周末都不休息時(shí)，他卻告訴記者：今年證券行業(yè)難，大家不得不放棄休息了。“我們現(xiàn)在所有的理財(cái)經(jīng)理、客戶經(jīng)理都在外面跑業(yè)務(wù)呢！”

    對(duì)湖城4家證券機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，今年這一年，證券行業(yè)不僅整體面臨考驗(yàn)，證券機(jī)構(gòu)更是面臨生存危機(jī)。能力強(qiáng)的可以繼續(xù)生存，直到市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖，而能力弱的，甚至將面臨無(wú)以為繼的局面。

    客戶流失新開(kāi)戶數(shù)劇降

    即使現(xiàn)在不算“熊市”，那也稱得上是“準(zhǔn)熊市”！這是湖州一名資深證券行業(yè)人士告訴記者的話。今年以來(lái)，由于整個(gè)國(guó)內(nèi)股市的底部不明確，證券機(jī)構(gòu)的日子也日漸艱難。

    “首先的感受就是客戶的流失。”中信金通的一名理財(cái)顧問(wèn)說(shuō)：“這里的流失并不是說(shuō)從我們證券公司轉(zhuǎn)到了別的證券公司，而是這些客戶不炒股了，賬戶‘冬眠’了。”他說(shuō)， 3年前他有11個(gè)客戶，平均每名客戶的賬戶上投資資金50萬(wàn)元左右。但是到目前，這11位客戶只有4個(gè)還在他手里。“其他的要么暫時(shí)休息了，要么轉(zhuǎn)出去做其他投資。”

    調(diào)查中，湖城的幾家證券公司都沒(méi)有公布他們具體的客戶數(shù)據(jù)。但是從記者了解的情況來(lái)看，9月份的湖城證券周開(kāi)戶人數(shù)平均為60人。而在股市最為火爆的2006年，每周的平均開(kāi)戶數(shù)高達(dá)800余戶，單周破千的也不在少數(shù)。“我們公司一多半的客戶基本都是那時(shí)候開(kāi)戶的。 ”銀河證券湖州營(yíng)業(yè)部的一名工作人員這樣說(shuō)道。

    行情低迷引發(fā)資金外流

    證券行業(yè)是錢和人的結(jié)合體，首先要擴(kuò)大自身的資本金規(guī)模。證券公司也都是按照并購(gòu)、上市、增發(fā)、再融資、發(fā)債這個(gè)路子走下去的。正是因?yàn)槿绱耍衲暌詠?lái)湖城的證券機(jī)構(gòu)也受到了資金緊縮的影響。

    “不僅是公司的投資資金受到了影響，更主要的是客戶的投資資金減少嚴(yán)重。”湖城某證券公司的理財(cái)總監(jiān)陶經(jīng)理跟記者講了這樣一件事：之前，都是公司的理財(cái)顧問(wèn)負(fù)責(zé)與客戶聯(lián)系，幫助客戶規(guī)劃資金的投資，如果客戶的資金超過(guò)500萬(wàn)元以上了，才會(huì)轉(zhuǎn)到他這里，由他出面與理財(cái)顧問(wèn)一道進(jìn)行負(fù)責(zé)。但是今年由于大部分客戶的投資資金減少，只要超過(guò)100萬(wàn)元的客戶投資，就需要他出馬了。“現(xiàn)在‘出場(chǎng)費(fèi)’低了好幾倍??！”陶經(jīng)理這樣自嘲道。

    據(jù)介紹，客戶投資資金的減少，除了由于近兩年來(lái)股市連跌，造成股民資金的縮水外，另一方面就是很多股民將資金轉(zhuǎn)向了其他投資領(lǐng)域。“9月份大盤一場(chǎng)大跌，股市就被蒸發(fā)了5萬(wàn)億元，受傷最重的就是股民了。”調(diào)查中，股民周欣榮告訴記者，兩年前他在股市里總共有80余萬(wàn)元的資金，但是到現(xiàn)在只剩不到50萬(wàn)元了，“縮水了近一半，不走已經(jīng)很好了，更別提什么加大投資了。”而隨著滬指跌入2300點(diǎn)，眾多股民紛紛從股市中轉(zhuǎn)移資金，轉(zhuǎn)向其他投資。“現(xiàn)在資金投資是比較熱的，炒股風(fēng)險(xiǎn)變大，資金不如拿去投資小額貸款公司，甚至轉(zhuǎn)去銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品也要穩(wěn)定得多。”

    正是這樣的原因，造成了證券公司資金壓力極大，“證券公司也缺錢啦！”有人這樣說(shuō)道。

    股民悲觀加劇券商困境

    10月19日下午，記者走訪了湖城銀河證券營(yíng)業(yè)部。散戶大廳里冷冷清清，只有三四個(gè)顧客。大戶室里更是稀稀落落，大部分都是老人，且相當(dāng)一部分人坐在那里打瞌睡。一名50多歲、老花鏡都快滑落到鼻梁下的阿姨，正瞪著大盤，但一會(huì)兒她就煩悶地取下眼鏡，嘆了口氣。

    記者趁此機(jī)會(huì)與她交談。當(dāng)問(wèn)及最近操作如何時(shí)，她的嘆氣聲更重了，“你看我的樣子，像賺了的嗎？”她透露，在今年大盤的連續(xù)下挫中，每次她都覺(jué)得差不多是底部了，但越抄越跌，根本就沒(méi)有底，現(xiàn)在資金全都套在里面了。“跌跌不休”的股市不斷考驗(yàn)著股民的心理防線。在當(dāng)下被稱為“白菜價(jià)”的A股市場(chǎng)中，仍有不少股民滿倉(cāng)，持續(xù)多月的低迷以及不知何時(shí)見(jiàn)底的恐慌使得大部分股民不同程度地套牢，只好自嘲又可悲又可憐。

    “炒股就兩個(gè)字——郁悶”，在2007年股市最高點(diǎn)入市的盧先生日前對(duì)記者抱怨道，當(dāng)初拿了10萬(wàn)元入市，在坐了N趟“過(guò)山車”后如今只縮水成6萬(wàn)元。“2007年的10萬(wàn)元可是能付一套房子的首付啊！”盧先生對(duì)誤入股市很懊悔，“人家（歐美）股市跌，我們跟著跌，人家股市漲，我們還是跌，真是搞不明白股市怎么會(huì)這樣。”

    “最近就看到戶頭上都是綠的，虧啊。盤也不怎么看了，不敢賣，更不敢加倉(cāng)降成本，就只好拿著。”無(wú)奈“拿著”的股民們都期望能有提振或刺激股市的舉措。

    新聞?dòng)^察

    券商生存能力有待時(shí)間考驗(yàn)

    調(diào)查中，記者了解到雖然目前證券機(jī)構(gòu)面臨著巨大的生存壓力，不過(guò)湖城的幾家券商還能堅(jiān)持，其生存能力如何，還有待時(shí)間的考驗(yàn)。“券商要在困境下生存，現(xiàn)在主要還是靠挖掘自身。”財(cái)通證券湖州營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理徐衛(wèi)東說(shuō)道。他介紹，目前能夠做的其實(shí)也很多，比如拓寬自身的業(yè)務(wù)范圍。券商實(shí)際上還有更多的事情可做，盡量讓自己成為一個(gè)全牌照的證券公司。

    同時(shí)就是要比拼服務(wù)。現(xiàn)在大家提到最多的就是投資顧問(wèn)，希望湖城的證券機(jī)構(gòu)在投資顧問(wèn)這方面有所突破，但他認(rèn)為這需要一個(gè)很長(zhǎng)的過(guò)程。因?yàn)槊考易C券機(jī)構(gòu)首先要培養(yǎng)自己的投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)，這是眼下最重要的。還有一個(gè)就是人才，無(wú)論是人才的培養(yǎng)，還是人才的吸納，“這是對(duì)證券公司最重要的。”

    銀河證券湖州營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理樓大興也認(rèn)為，目前證券公司要想抗壓，穩(wěn)固自身無(wú)疑是最佳的對(duì)策。他認(rèn)為，在人才的管理和企業(yè)的成長(zhǎng)上面，薪酬固然很重要，但不能光靠薪酬。作為管理者， 80%的時(shí)間用于溝通、培養(yǎng)和人的用心程度上面。“我們公司無(wú)論經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)還是其他服務(wù)，很多要向期貨公司學(xué)習(xí)。”樓大興介紹，這是在目前這種環(huán)境下的新思維。有關(guān)期貨的思維，要“打傘”、“備傘”，其實(shí)是形勢(shì)高漲，在太陽(yáng)最好的時(shí)候，未雨綢繆。更重要的是，人才、素質(zhì)和結(jié)構(gòu)，結(jié)合期貨公司、期貨行業(yè)的人才和證券行業(yè)的人才、資本市場(chǎng)的人才，客戶需要多元化，我們也確實(shí)需要各種結(jié)合，這是對(duì)期貨思維的一種理解。

    新聞鏈接

    證券機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)中磨練

    據(jù)介紹，從1996年到2010年的15年間，我國(guó)共有37家證券公司曾經(jīng)名列利潤(rùn)榜前10名。證券公司位次競(jìng)爭(zhēng)激烈，每隔5年約有一半公司出局和入局。比如，從1995年到2009年期間利潤(rùn)前10名排行榜中， 2000年與1995年相比出局5家（意即入局5家）， 2005年與2000年相比出局4家（意即入局4家）， 2010年與2005年相比出局6家（意即入局6家）。

    我國(guó)證券業(yè)經(jīng)歷的優(yōu)勝劣汰、“剩者為王”的競(jìng)爭(zhēng)，其殘酷性濃縮了美國(guó)等國(guó)家的幾十年甚至上百年，“剩者”提高了規(guī)范經(jīng)營(yíng)意識(shí)，磨練了超強(qiáng)的生存能力和經(jīng)營(yíng)管理能力。2007年以來(lái)，證券公司經(jīng)受住股市急漲暴跌的考驗(yàn)，沒(méi)有出現(xiàn)以往的大面積虧損和流動(dòng)性危機(jī)，便是例證。

    “1993年，湖城出現(xiàn)第一家證券公司，我還清楚地記得那家公司就在東街的糧食大廈上面。”有湖州股民這樣回憶。而這家公司就是現(xiàn)在的財(cái)通證券湖州紅旗路營(yíng)業(yè)部。

    湖州的證券機(jī)構(gòu)也是直到2005年之后才出現(xiàn)穩(wěn)定下來(lái)的情況，在此之前，各類證券公司、期貨公司，甚至證券公司的派出機(jī)構(gòu)都有。這種競(jìng)爭(zhēng)格局的穩(wěn)定態(tài)，一方面是在監(jiān)管治理、市場(chǎng)洗禮的壓力下，證券業(yè)走向規(guī)范經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理的可持續(xù)之路；另一方面也表現(xiàn)為疲態(tài)，保守地固守著通道服務(wù)的商業(yè)模式。股市久盤必動(dòng)，格局久穩(wěn)必變。 2010年證券業(yè)業(yè)務(wù)指標(biāo)、財(cái)務(wù)表現(xiàn)的排名，已經(jīng)出現(xiàn)新的征兆，預(yù)計(jì)“十二五”期間的證券業(yè)，將通過(guò)創(chuàng)新和進(jìn)取沖擊現(xiàn)有的格局。