國(guó)有控股上市銀行: 房產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)可控 仍需關(guān)注

    地方投融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)和房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)可以并稱為去年以來(lái)市場(chǎng)最關(guān)注的兩大信貸風(fēng)險(xiǎn)。3月底，上市銀行年報(bào)密集出爐，在2010年年度業(yè)績(jī)說明會(huì)上，五家國(guó)有控股上市銀行高層均對(duì)房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)有所回應(yīng)。

    房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)可控

    工行年報(bào)顯示，2010年該行公司類房地產(chǎn)貸款增加892.21億元，增長(zhǎng)20.4%，增速比上年回落7.4個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)人住房貸款增加2158.51億元，增長(zhǎng)24.7%。

    工行行長(zhǎng)楊凱生在業(yè)績(jī)報(bào)告會(huì)上表示，2006年至今，工行房地產(chǎn)開發(fā)貸款占總貸款比重只上升了1.6個(gè)百分點(diǎn)，成長(zhǎng)穩(wěn)定。個(gè)人貸款方面，工行房地產(chǎn)按揭貸款中，超過90%是首套房，第三套房的占比只有百分之一點(diǎn)幾，所以他對(duì)工行房地產(chǎn)貸款質(zhì)量保持穩(wěn)定充滿信心。

    截至2010年末，工行房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個(gè)人住房貸款不良率分別為0.88%和0.4%。

    農(nóng)行年報(bào)顯示，目前農(nóng)行房地產(chǎn)貸款總額約為11442億元，其中公司類房地產(chǎn)貸款約為4200億元，與2009年相比增長(zhǎng)21%；個(gè)人按揭貸款約為7200億元，與2009年相比升約44%。

    農(nóng)行副行長(zhǎng)郭浩達(dá)在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，農(nóng)行自去年至今已針對(duì)房貸進(jìn)行了6次壓力測(cè)試，結(jié)果顯示，輕、中度壓力對(duì)貸款質(zhì)量幾乎沒有影響；在房?jī)r(jià)整體下跌50%這樣的重度壓力測(cè)試下，造成的不良資產(chǎn)增長(zhǎng)也不會(huì)超過0.5個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)行針對(duì)個(gè)人房貸按揭的壓力測(cè)試顯示，在房?jī)r(jià)下跌五成情況下，不良貸款增長(zhǎng)不會(huì)超過1個(gè)百分點(diǎn)。

    截至2010年末，農(nóng)行個(gè)人住房貸款不良率為0.65%，公司類房地產(chǎn)業(yè)不良貸款占比1.77%。

    中行行長(zhǎng)李禮輝在業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，若房?jī)r(jià)下跌30%左右，可能會(huì)增加中行部分不良貸款和違約率，但均在可承受的范圍內(nèi)。“這部分不良貸款率對(duì)于中行利潤(rùn)影響較小，不會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)表現(xiàn)帶來(lái)重大影響。”

    建行年報(bào)顯示，2010年該行主動(dòng)控制房地產(chǎn)業(yè)貸款發(fā)展規(guī)模，房地產(chǎn)業(yè)貸款較上年僅增長(zhǎng)12.34%，低于公司類貸款18.67%的增速；同時(shí)，建行持續(xù)優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，新增貸款主要支持房?jī)r(jià)走勢(shì)平穩(wěn)區(qū)域中資金實(shí)力強(qiáng)、開發(fā)資質(zhì)高的重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶，重點(diǎn)支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的住宅類項(xiàng)目，包括居民住宅和經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目開發(fā)。建行個(gè)人住房貸款10911.16億元，較上年增加2385.85億元，增幅27.99%，重點(diǎn)支持居民自住房消費(fèi)需求。

    交行副行長(zhǎng)錢文揮在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，過去房地產(chǎn)行業(yè)在交行貸款中占比超過10%，是第五大貸款行業(yè)，近幾年通過結(jié)構(gòu)調(diào)整，基本維持在6%至7%。對(duì)于房地產(chǎn)貸款中的保障性住房，必須是依法合規(guī)取得批準(zhǔn)建設(shè)的項(xiàng)目，如果只是打著保障性住房的名義來(lái)貸款，交行不會(huì)支持。

    “無(wú)論是委托開發(fā)商建設(shè)的經(jīng)濟(jì)適用房，還是政府相關(guān)機(jī)構(gòu)自主建設(shè)的廉租房、公租房，都需要有合理的模式，現(xiàn)金流可以補(bǔ)償市場(chǎng)融資還款的需要。去年交行的保障性住房投入增速超過100%，當(dāng)然主要是基數(shù)比較低?！卞X文揮說。

    房貸增長(zhǎng)放緩

    由于近年來(lái)部分城市房地產(chǎn)價(jià)格增長(zhǎng)過快、房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)隱患增多，主要商業(yè)銀行均放緩了房地產(chǎn)貸款投放步伐。五家大型國(guó)有上市銀行年報(bào)顯示，除建行外，其他四家銀行2010年下半年房地產(chǎn)貸款投放均有所放緩。

    年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，工行、交行下半年房地產(chǎn)行業(yè)貸款出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。2010年工行房地產(chǎn)業(yè)公司類貸款增加892.21億元，增長(zhǎng)20.4%。該行2010年半年報(bào)披露，上半年新增房地產(chǎn)業(yè)公司類貸款948.08億元，工行下半年該類貸款凈減少了55.87億元。交行2010年半年報(bào)披露，上半年房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為1567億元，在總貸款中占比為7.57%。該行2010年年報(bào)顯示，年末貸款余額為1428億元，在總貸款中占比下降為6.39%，房地產(chǎn)行業(yè)貸款下半年亦為負(fù)增長(zhǎng)。

    農(nóng)行去年房地產(chǎn)業(yè)公司類貸款新增1163.93億元，其中上半年已新增1081.77億元，占全年新增的93%。中行去年內(nèi)地房地產(chǎn)業(yè)公司類貸款新增549.23億元，上半年增加470.86億元，下半年不及上半年新增的兩成。

    唯一例外的是建行，建行去年房地產(chǎn)業(yè)公司類貸款增442.71億元，下半年增243.11億元，超過了上半年199.6億元的增量。

    仍需繼續(xù)關(guān)注房貸風(fēng)險(xiǎn)

    盡管大型商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人在其業(yè)績(jī)說明會(huì)上對(duì)防范貸款風(fēng)險(xiǎn)皆信心十足，但市場(chǎng)對(duì)于未來(lái)房地產(chǎn)貸款質(zhì)量仍存有疑慮。

    銀監(jiān)會(huì)在其2010年年報(bào)中亦指出，國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展高度重視，已對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行有效調(diào)控，但由于深層次原因，推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫積聚的因素還在增加。房地產(chǎn)市場(chǎng)運(yùn)行對(duì)銀行體系穩(wěn)健發(fā)展具有長(zhǎng)期和重要影響，其中土地儲(chǔ)備貸款和房地產(chǎn)開發(fā)貸款是風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)鍵領(lǐng)域。

    農(nóng)行戰(zhàn)略管理部宏觀研究員付兵濤認(rèn)為，銀行貸款整體健康并不足以防范結(jié)構(gòu)性的風(fēng)險(xiǎn)。這一點(diǎn)，對(duì)中國(guó)顯得尤為重要。第一，中國(guó)銀行業(yè)對(duì)房地產(chǎn)(包括個(gè)人和對(duì)公)的貸款占比在25%左右，個(gè)別小銀行的房地產(chǎn)貸款占比超過30%。而且，考慮到中國(guó)商業(yè)銀行貸款對(duì)抵押物——主要是房地產(chǎn)的依賴度比較大，中國(guó)銀行業(yè)對(duì)房地產(chǎn)的依賴度已經(jīng)很大。第二，目前大概6萬(wàn)億元的個(gè)人住房貸款中，有約3萬(wàn)億元是在2009年和2010年發(fā)放的，這兩年正是房?jī)r(jià)快速上漲的時(shí)期，特別是2009年發(fā)放的房貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和首付比率要求都明顯放松。第三，盡管大部分貸款購(gòu)房人應(yīng)該都是以自住為主，對(duì)房?jī)r(jià)下降的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，但仍有一定比例屬于投資和投資型貸款購(gòu)房。在房?jī)r(jià)下跌時(shí)，這些人違約斷供的風(fēng)險(xiǎn)很大，而更大的風(fēng)險(xiǎn)還在于，銀行目前并不掌握這類購(gòu)房者數(shù)量和占比的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。

    出于繼續(xù)管控房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的需要，銀監(jiān)會(huì)要求2011年各商業(yè)銀行要繼續(xù)加大風(fēng)險(xiǎn)管控力度。嚴(yán)厲查處房地產(chǎn)開發(fā)貸款中的違法違規(guī)行為，強(qiáng)化房地產(chǎn)集團(tuán)貸款管理，加強(qiáng)抵押品的合規(guī)認(rèn)定、價(jià)值評(píng)估和后續(xù)管理工作。嚴(yán)格實(shí)行動(dòng)態(tài)、差別化管理的個(gè)人住房貸款政策，限制各種名目的炒房和投機(jī)性購(gòu)房。