溫州約89%家庭個(gè)人參與民間借貸 誰來埋單？

    日前，人民銀行溫州中心支行發(fā)布的一份溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告顯示，溫州市大約89%的家庭個(gè)人和59%的企業(yè)都參與了民間借貸。在另一個(gè)民間借貸火熱的地區(qū)——鄂爾多斯，有媒體報(bào)道，普通居民中至少有80%的人有過民間放貸行為。

    是什么原因，讓如此眾多的普通百姓卷入高利貸漩渦之中？答案顯而易見：發(fā)財(cái)夢(mèng)的驅(qū)使。繼炒股、炒樓、炒礦之后，“炒資金”成為又一個(gè)近似瘋狂的游戲，并且涉眾更為廣泛。伴隨著游戲范圍的擴(kuò)大以及先行者暴富的故事引誘，一些地方越來越多的普通民眾將辛苦的積蓄，投入到這場(chǎng)夢(mèng)幻般的游戲中。

    從既有的案例看，一個(gè)典型的高利貸圖譜，大都呈現(xiàn)金字塔狀，這頗似已近百年的“龐氏騙局”，最底層的資金提供者，始終是普通個(gè)人。在江浙沿海、在鄂爾多斯，民間借貸資金利率不斷走高，年化利率100%已不罕見，與之相伴，“全民放貸”撐起了數(shù)以千億計(jì)的民間借貸盛宴。

    但當(dāng)曲終人散，盛宴結(jié)束，埋單者又會(huì)是誰？有逃跑的債主，有自焚的借貸者，有入獄的大鱷，而最底層的蕓蕓眾生，夢(mèng)醒時(shí)分卻難逃一劫。

    發(fā)財(cái)夢(mèng)的誘惑

    6月初的北京，西城區(qū)一位蔣姓男子，將其原本出租的房子迅速掛牌出手，價(jià)格可談，但只接受一次性付清全款，原因不在于其對(duì)未來房?jī)r(jià)走勢(shì)的判斷，而是“手頭需要錢”。交談中，這位先生稱，房子原本抵押給了擔(dān)保公司，抵押貸款交給朋友“運(yùn)作去了”，但抵押貸款利率有點(diǎn)高，“不如直接賣房，拿自己的錢去做，月息能到兩分”。

    蔣先生含糊的表述，恰是民間借貸活躍的影子。

    江蘇泗洪高利貸案件便是一個(gè)典型。在這個(gè)金字塔狀的高利貸網(wǎng)絡(luò)中，一方面從上到下分布著不同類型的借貸者或放貸者，這些人的信息并不對(duì)稱，但親戚朋友居多，最夸張的是同村80%或90%的村民都參與其中；另一方面，從上到下的利率層層盤剝，最高層月息一毛五甚至兩毛，向下分別一毛、八分，依次遞減，到最底層普通百姓，降至五分、三分或者兩分。

    這些案例，為我們勾勒出民間借貸中底層人的眾生相以及資金大致的來源。民間借貸活動(dòng)，主要基于個(gè)人信用，大都以地緣、親緣為紐帶，即所謂的“熟人經(jīng)濟(jì)”，吸納的資金基本來自同事、朋友、親戚，或者同一個(gè)村子里的村民。參與其中的既有普通居民，又有公務(wù)人員，甚至還包括了學(xué)生、下崗職工、退休人員等。資金來源也五花八門，有從其他投資渠道轉(zhuǎn)回的資金，有個(gè)別處置房產(chǎn)的資金，更主要的還是儲(chǔ)蓄、土地補(bǔ)償金、拆遷補(bǔ)償以及部分銀行貸款、信用卡套現(xiàn)等。人民銀行溫州中心支行發(fā)布的《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》顯示，民間借貸的資金來源，主要是民營(yíng)企業(yè)主和普通家庭的閑置資金等，也有部分資金來自銀行信貸，主要通過個(gè)人貸款的渠道間接流入了民間借貸市場(chǎng)。

    驅(qū)使眾多普通百姓涉足民間借貸的，是高利的誘惑，是一個(gè)個(gè)美好的發(fā)財(cái)夢(mèng)。不斷被“炒高”的民間借貸利率，為越來越多的參與者描繪了夢(mèng)幻般的財(cái)富圖景。以溫州為例，2008年溫州最高的借貸年利率曾達(dá)到130%，隨著2009年適度寬松貨幣政策的實(shí)行，民間借貸利率一度下滑，最低年利率只有15%左右。但到了2010年，一波更為兇猛的上漲來臨，民間借貸“量?jī)r(jià)齊升”。有報(bào)道稱，最近幾個(gè)月，溫州民間借貸利率已經(jīng)超過歷史最高值，有的甚至高達(dá)月息15分，即年利率180%。

    曲終人散誰埋單

    當(dāng)資金利率被炒得越來越高時(shí)，本來是銀行信貸有益補(bǔ)充的民間借貸，卻變了味，異化成一場(chǎng)近似“龐氏騙局”的游戲。參與者似乎被美夢(mèng)迷住了雙眼，滿腦子充斥著“鄰家老太發(fā)財(cái)了”的故事，這時(shí)資金流向開始變質(zhì)，甚至沒有人關(guān)心錢去了何處，只盯著上家承諾的利率。

    “身邊人都這么玩的時(shí)候，自己也就會(huì)喪失獨(dú)立判斷的能力，心一橫，就上了?！苯K泗洪縣一村民就曾這樣描述當(dāng)?shù)亍叭穹刨J”的現(xiàn)象，“就像一個(gè)充滿氣的氣球，針一扎就破了。”浮華盛宴結(jié)束，留下的是一片狼藉以及底層參與者無助的眼神。

    在最為火爆的今年上半年，江蘇泗洪縣出現(xiàn)了“全民放高利貸”現(xiàn)象，甚至一些公務(wù)員也參與其中。據(jù)媒體報(bào)道，一時(shí)間，泗洪街頭寶馬、奔馳等豪車云集。數(shù)月后，頂層借貸大戶突然“失蹤”，高利貸市場(chǎng)隨即崩盤，甚至爆發(fā)討債血案。全縣20億元的民間財(cái)富瞬間蒸發(fā)，卷入其中的民眾資金，既有養(yǎng)老錢也有拆遷款。一切恍若一場(chǎng)夢(mèng)，夢(mèng)中人醒來時(shí)，卻只能獨(dú)吞苦果。

    “龐氏騙局”得名于查爾斯·龐茲，這位1903年移民到美國(guó)的意大利人，編織了一個(gè)投資計(jì)劃，從1919年開始以高資金回報(bào)率為許諾，不斷吸納新投資者的錢，并將其付給前期投資者。前期投資者獲得了巨大的投資回報(bào)，就開始四處宣稱龐茲為投資天才，于是，更多的投資者攜帶更多的現(xiàn)金紛至沓來。而此時(shí)，這位“投資天才”卻悄無聲息地卷走了新投資者的錢財(cái)，逃得無影無蹤。大約4萬人被卷入騙局，被騙金額高達(dá)1500萬美元。

    盡管不是所有的民間借貸都異化為“龐氏騙局”，但如此高的借貸利率，究竟誰能承受，又能撐多久，恐怕沒有人知道。從江蘇到溫州，從廈門到鄂爾多斯，已經(jīng)相繼爆發(fā)多起民間借貸崩盤案例，每個(gè)故事略有不同，但結(jié)局卻大致無二，頂層的人或逃跑或自殺，或破產(chǎn)或入獄，而底層的參與者，大都成為最終埋單者。

    早在2002年，人民銀行就發(fā)布了《關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》，通知指出，民間個(gè)人借貸利率由借貸雙方協(xié)商確定，但雙方協(xié)商的利率不得超過中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率的4倍。超過上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)界定為高利借貸行為，不受法律保護(hù)。也就是說，對(duì)于參與高利貸而最終血本無歸的人，一旦追不回來，只有個(gè)人承擔(dān)損失。

    回歸正常投資渠道

    人性是貪婪的，抱著發(fā)財(cái)夢(mèng)想而放貸，自有人性弱點(diǎn)的原因，也有投資渠道狹窄的原因，龐大的民間資金急需一個(gè)保值增值的“蓄水池”。

    現(xiàn)實(shí)的情況是，眾多中小企業(yè)或房地產(chǎn)企業(yè)需要資金，而大量民間資金在四處找尋投資機(jī)會(huì)，供需兩方“一拍即合”，催熱了民間借貸市場(chǎng)。業(yè)內(nèi)人士表示，在信貸緊縮、樓市調(diào)控背景下，民間資金缺乏投資渠道，同時(shí)，中小制造類企業(yè)、房地產(chǎn)、礦業(yè)等行業(yè)資金需求量大，民間借貸空間迅速擴(kuò)大。也有人說，當(dāng)前持續(xù)走高的通貨膨脹令實(shí)際利率長(zhǎng)期為負(fù)，把錢存銀行被人們看作是傻瓜，不得已轉(zhuǎn)向民間借貸市場(chǎng)，民間借貸漸漸成了居民新的“投資渠道”。

    溫州資本流動(dòng)的軌跡，正是民間資金投資方向變化的一個(gè)縮影。從之前的炒股、炒樓，到此后的炒礦，精明的溫州人將大量的資金在各個(gè)投資領(lǐng)域閃轉(zhuǎn)騰挪。最近的房地產(chǎn)調(diào)控，逼迫很多資金從樓市撤出，民間借貸市場(chǎng)恰在此時(shí)持續(xù)升溫。人民銀行溫州中支的統(tǒng)計(jì)顯示，溫州民間借貸市場(chǎng)規(guī)模約1100億元，而2010年溫州地區(qū)GDP總值不到3000億元，這意味著溫州的民間借貸規(guī)模竟然達(dá)到了該地區(qū)GDP總值的三分之一。溫州也因此進(jìn)入盛況空前的“炒錢時(shí)代”。

    眾所周知，民間借貸自古有之，但如果演變成全民放貸，演變成“炒資金”的游戲，則極不正常。而其中更需要警惕的，則是異化為并不高明的“龐氏騙局”。業(yè)內(nèi)人士告誡，關(guān)鍵在于不要貪心，不要以為天上會(huì)掉餡餅，不要相信那些輕易就能賺大錢的鬼話。但是，現(xiàn)代社會(huì)在金錢欲望的驅(qū)使下，有時(shí)候越是違背常理的賺錢大話，卻越容易使人相信。

    在當(dāng)前“全民放貸”行為愈演愈烈的情況下，民間借貸者應(yīng)放棄曾經(jīng)抱有的發(fā)財(cái)夢(mèng)，早點(diǎn)清醒，盡快收手，或可避免損失。而從更長(zhǎng)遠(yuǎn)看，應(yīng)拓寬正規(guī)投資渠道，讓普通民眾有更為可靠的理財(cái)方式，有效引導(dǎo)民間投資回歸常規(guī)渠道。

    “大家如果都是普通老百姓，還是遵紀(jì)守法，不要去非法集資，不要去放高利貸，不要去參與金融傳銷活動(dòng)，股票跌了，股總還在。普通人家經(jīng)不起折騰，合理投資，切勿盲目投資，盲目跟風(fēng)?！币晃辉?jīng)經(jīng)歷過“日日會(huì)”高利貸而深受其害的網(wǎng)友，在網(wǎng)絡(luò)上這樣苦口婆心地勸說著。